2024年6月12日，港股CXO概念震荡拉升，药明生物涨超5%，药明康德(603259)、康龙化成(300759)、凯莱英(002821)、昭衍新药(603127)、泰格医药(300347)等跟涨。
相关ETF方面，恒生医疗ETF（513060）盘中直线拉升，上涨1.11%，溢价率1.39%，成交额4.4亿元，交投活跃。成分股中涨多跌少，心泰医疗、药明合联、药明生物、叮当健康涨超10%；药明康德涨超7%；康龙化成涨6%；泰格医药、金斯瑞生物科技涨超5%；君实生物、心通医疗涨超4%；康方生物涨超3%。
西南证券表示，持续看好医药结构性机会，重点把握2024年“三大”方向。医药行业持仓仍处于低配状态，估值处于历史底部区间，2024年，在海外宏观降息预期下，叠加政策、估值、基本面三个维度，我们判断，医药板块仍有结构性机会。
方向之一是创新+出海仍是我们延续看好的思路。2023年多个创新药在美国获批上市，比如呋喹替尼、艾贝格司亭α注射液F627、特瑞普利单抗PD-1等，泽布替尼等在美国快速商业化销售充分验证了海外市场广阔。器械出海包括冠脉支架、CGM等产品有望在海外获批或报产，同时建议关注低值耗材、IVD、内镜耗材、手术机器人(300024)、影像设备、NASH检测设备、测序仪等海外需求。
方向之二——医疗反腐后，关注院内医疗刚性需求，比如血制品、骨科、麻醉药、胰岛素、IVD、主动脉及外周介入、电生理等领域。消费医疗属性品种，上游包括CXO、生命科学产业链等板块中长期值得跟踪。
方向之三——关注“低估值+业绩反转”个股。寻找PEG小于1和中特估方向，业绩兑现或反转，价值有望重估。此外，我们判断，减肥药和AI医疗仍有主题投资性机会。
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